Exportaciones petroleras 2020: Principales mercados de exportación de México y apuntes de dos mercados de diversificación geográfica petrolera.


Con el objeto de ordenar los principales mercados petroleros de exportación de México y dimensionar el proceso de diversificación geográfica de mercados se presentan aquí algunos de los principales hechos a resaltar en 2020 en términos de mercados-destino:

  • En 2020, las exportaciones petroleras ascendieron a 17.4 miles de millones de dólares (MMD), una caída de 32.6% versus el año anterior, retornando a niveles nominales de alrededor de 2002 (14.8 MMD) y representando solamente el 4.17% del total exportado, la menor participación desde 1980.
  • Los 30 mercados de exportación petrolera más importantes de México acumulan 99.7% del total exportado; mientras que los otros 53 mercados con registros de exportaciones representan el restante 0.3%. En 157 mercados no se registraron exportaciones petroleras en 2020.
  • EE.UU. sigue siendo nuestro principal destino de exportación con 57.72% del total, mostrando un incremento versus 2019 de 3 puntos porcentuales. La crisis COVID-19 incrementó la concentración exportadora hacia EE.UU. lo que se reflejó en el índice de concentración/diversificación del cual hablaremos más adelante y en otras futuras entradas de este Blog.
  • Los Top 5 mercados de exportación en 2020: EE.UU., España, India, Corea del Sur y Panamá se mantuvieron inalterados versus 2019, excepto Panamá que desplazó a Países Bajos en el 5° sitio. Cabe señalar que Panamá fue el mercado de exportación petrolera que mayor contribuyó a contener la vertiginosa caída de las exportaciones petroleras en 2020 (-32.6%)[1] y eso explica su ingreso al Top 5.

Estudio de casos: India y Corea del Sur, dos mercados de diversificación petrolera

  • Dos mercados emblemáticos de la diversificación de las exportaciones petroleras de México son: India y Corea del Sur. Las gráficas de ranking y participación históricas 1993-2020 revelan el ascenso de ambos mercados de exportación para México, reflejando un cambio de estrategia de negocios de PEMEX que puede ser explicado parcialmente por la volatilidad en los precios, los continuos choques petroleros de oferta-demanda y tecnológicos enfrentados a lo largo de más de 27 años.
  • La India inició su espectacular ascenso en el año 2000 cuando se posicionó como el décimo cuarto mercado de exportación, un año después se colocó en el 6° lugar desde el cual ha continuado ascendiendo hasta la actualidad. En 2018, India alcanzó su cénit como mercado exportador posicionándose en el 2° lugar con una participación de 12.87%, desplazando por primera vez a España, el segundo mercado de exportación petrolera tradicional desde 1993. En 2020, se colocó como 3° mercado de exportación y 10.73% de participación.
  • Una historia similar es la exhibida por Corea del Sur. En dicho mercado, el crecimiento exponencial de la curva se presenta en 2014 cuando se posiciona en el décimo tercer lugar como mercado de exportación (análogo al año 2000 para la India), un año después Corea del Sur se consolida en el Top 5 en el cual ha permanecido hasta la actualidad. En 2020, su participación llega a un máximo histórico de 10.72% (marginalmente inferior al de la India) y ocupa la 4° posición.
  • Esta descripción factual y poco detallada de la diversificación de mercados petroleros busca ejemplificar la posibilidad de desarrollar otros mercados no tradicionales de exportación más allá de Estados Unidos. Este ejercicio nos permite evaluar la complejidad, la cantidad de tiempo y recursos requeridos, los factores exógenos y retos que intervienen en el proceso de diversificación geográfica de mercados.

Medición de la concentración/diversificación de las exportaciones petroleras por mercados-destino

  • El indicador de concentración/diversificación global de las exportaciones petroleras, el Índice de Herfindahl-Hirschman Geográfico (IHHG), presentó un incremento de 8.3% versus el nivel alcanzado en 2019 y se ubicó en 3 719, mostrando un retorno de la atracción gravitacional al mercado de EE.UU. y un retroceso de 43.1% en la diversificación geográfica lograda en años anteriores, a saber, 2016. Sin embargo, a diferencia del IHHG de las exportaciones totales que muestra niveles superiores a 6 000, la diversificación geográfica petrolera sigue siendo un “benchmark” para la política de diversificación.

[1] Ver próxima entrada sobre Contribución al crecimiento de las exportaciones petroleras por mercado-destino.

Comparativo de tres crisis recientes y su recuperación: Exportaciones de México.


Análisis de datos coyunturales:  INEGI reportó los datos de la balanza comercial para enero 2021. En datos originales, las exportaciones mostraron una contracción anual de 2.6%, primera caída anual desde agosto 2020. En datos desestacionalizados, la variación anual fue de 3.4% hilando el cuarto crecimiento consecutivo a partir de octubre 2020, en términos mensuales las exportaciones mostraron una reducción mensual de 0.4%. A pesar de lo anterior, aún tenemos señales claras de una recuperación en las exportaciones, aunque las condiciones coyunturales como la reciente volatilidad climática, las características propias de la pandemia y asuntos de implementación del TMEC podrían comprometer y/o tambalear, al menos en el corto plazo, un crecimiento sostenido de las exportaciones.

I.- Crisis COVID-19: Los efectos que la pandemia COVID-19 generaron en las exportaciones se reflejaron indudablemente en abril 2020, producto de la interrupción de los flujos comerciales en las manufacturas, particularmente, en las exportaciones automotrices, motor del crecimiento exportador. La repentina parálisis sanitaria y económica provocada por esta crisis marcó un hito en las exportaciones al caer a una tasa anual de -56.7% en mayo 2020, la más profunda contracción registrada desde 1980. La DURACIÓN de este episodio de crisis comprende un plazo de entre 7 a 9 meses dependiendo del indicador de medición que se utilice, con la serie desestacionalizada proporcionada por INEGI, la crisis parece iniciar en febrero 2020 y terminar en septiembre 2020 (octubre en otras mediciones), alcanzando un fondo (sima o valle) en mayo 2020. Todo parece que la recuperación de esta crisis se encuentra en proceso actualmente, sin embargo, ésta parece ser vacilante y depender de factores exógenos ligados a la propia pandemia (acceso y efectividad de la vacuna, eficiencia en el proceso de vacunación, por mencionar aspectos ajenos a la actividad exportadora) y endógenos (políticas de impulso al comercio exterior y su facilitación, certidumbre y predictibilidad en las reglas aplicadas a los agentes económicos, por mencionar algunos).

II.- Enfriamiento Comercial Global (ECG): Esta crisis que llamaremos “enfriamiento comercial global” se caracterizó por una “debilidad del comercio a lo largo de 2015 debida a una serie de factores que incluyen una desaceleración económica en China, una severa recesión en Brasil, la caída en los precios del petróleo y otras materias primas y una gran volatilidad en los tipos de cambio”[1]. En el caso de México, la contracción en 2015 se explica en su totalidad por el derrumbe en las exportaciones petroleras que más que compensó el incremento del resto de las exportaciones agrícolas y manufactureras. En 2016, la debilidad presentada el año anterior en petróleo se extendió al resto de las exportaciones de nuestro país, excepto las agrícolas que continuaron en expansión, aunque la caída ya no fue tan pronunciada como en 2015. La DURACIÓN de este episodio de crisis fue de entre 19 a 22 meses, iniciando aproximadamente en enero de 2015 y terminando en octubre 2016, aunque la duración de esta crisis implicó un mayor número de meses en terreno negativo que las crisis COVID-19 y Gran Recesión, la profundidad del ECG no llegó a contracciones superiores a 11% versus caídas mayores a 30% en las otras dos, es decir, la crisis ECG fue en forma de U y las otras dos fueron en forma de V.

III.- Gran Recesión: Esta crisis conocida como “Gran Recesión” se caracterizó por una colosal contracción en la actividad económica y en los flujos comerciales de casi todos los países del mundo, producto primeramente de una burbuja inmobiliaria en EE.UU. y posteriormente contagiando el resto del mundo provocando una incertidumbre financiera sistémica. En el caso de México, la DURACIÓN de esta crisis fue de 13 o 14 meses, iniciando aproximadamente en octubre de 2008 y terminando en noviembre de 2009, alcanzando una caída máxima de -35.7% en abril de 2009.

[1] https://www.wto.org/english/res_e/statis_e/wts2016_e/WTO_Chapter_03_e.pdf

Guía 2020 de los principales capítulo-producto de exportación de México: Evaluación del efecto del COVID-19 en el ranking y la diversificación.


  • Los 35 capítulos-producto más importantes de exportación de México acumularon 95.1% del total exportado en 2020; mientras que los otros 62 capítulos-productos, representan alrededor de 5.0%. (Ver cuadro)
  • Los vehículos automotores y sus partes (Cap. 87) siguen siendo los principales productos exportados por México, liderando las exportaciones desde 2014, con un monto de 100.7 miles de millones de dólares (MMD), representando 24.1% del total y mostrando una disminución en valor, versus 2019 de 17% y de 2.2 puntos porcentuales (pp), producto de la crisis COVID-19 lo que se reflejó en una reducción en el índice de concentración/diversificación capítulo-producto del cual hablaremos más adelante.
  • Los Top 5 capítulos-producto de exportación en 2020 (87, 84, 85, 90 y 27) siguieron dominando el espectro ordinal, sin embargo, cabe mencionar que los capítulos 90 (instrumento y aparatos médicos) y 27 (petróleo y sus productos) intercambiaron posiciones llegando a un máximo de posicionamiento para el primero (4° lugar) y un mínimo para el segundo (5°) desde 1993. La trayectoria de largo plazo (1993-2020) de ambos capítulos se refleja en dos indicadores de su desempeño exportador plasmado en las siguientes gráficas, a saber, el ranking exportador y su participación porcentual dentro del total exportado. (Ver gráficas de desempeño exportador)
  • En términos de aumentos en el ranking, los capítulos-producto 39, 7, 71, 26, 40, 72, 2 y 19, por mencionar algunos, exhibieron mejorías en su posicionamiento versus 2019. Por otro lado, los capítulos-producto que mostraron un deterioro fueron: 94, 8, 73, 86, 62, 17, 29, 20 y 61.
  • Un indicador de concentración/diversificación global de las exportaciones, el Índice de Herfindahl-Hirschman Capítulo-Producto (IHHC-P), presentó una reducción de 5.6% versus el nivel alcanzado en 2019 y su ubicó en 1 304, esto significa una diversificación/concentración moderada, contrastando significativamente con una mayor concentración geográfica del IHHG en dos frentes: a) los niveles registrados históricos y b) su respuesta ante la Crisis COVID-19.

Crisis COVID-19 y la contribución al crecimiento de las exportaciones en 2020: Análisis por capítulo-producto.


En seguimiento a mi entrada anterior[1] donde se elaboró un análisis de contribución al crecimiento de las exportaciones por mercados-destino, en esta ocasión se replicará dicho análisis utilizando el enfoque de capítulo-producto. Para ello, utilizaremos la clasificación del Sistema Armonizado por capítulos para agrupar los productos.

  • El valor de las exportaciones en 2020 se ubicó en 417.7 miles de millones de dólares (MMD), mostrando una caída anual de 9.34% y regresando a niveles de exportación de 2017.
  • Al desagregar la caída anual de 9.34% de las exportaciones mexicanas en 2020 utilizando el enfoque capítulos-producto del sistema armonizado encontramos que dicha contracción se explica principalmente por los declives en los siguientes capítulos-producto: Cap. 87, Vehículos automóviles y sus partes (-17.0%); Cap. 27, Combustibles minerales y sus productos (-33.8%); Cap. 84, Aparatos mecánicos, calderas, partes (-6.5%); Cap. 85, Máquinas, material eléctrico y electrónico (-6.3%); Cap. 86, Vehículos y materiales para vías férreas (-45.2%); Cap. 90, Instrumentos y aparatos de óptica y médicos (-6.5%) y Cap. 94, Muebles, mobiliario médico-quirúrgico, aparatos no expresados en otra parte (-11.5%). A este grupo de 7 capítulos-producto de exportación, ordenados por su contribución ponderada al decrecimiento, les llamaremos los CAPÍTULOS-PRODUCTO NETOS del descenso de las exportaciones en 2020 dado que acumulan aproximadamente la contracción ponderada de 9.34% anteriormente mencionada.
  • El resto de los 61 capítulos-producto en declive exportador se les llamará los CAPÍTULOS-PRODUCTO NEUTRALIZADOS, dado que sus caídas fueron compensadas por las exportaciones de los capítulo-producto que mostraron una expansión en 2020. Resumiendo, 68 capítulos-producto de exportación exhibieron una contracción en 2020.
  • En términos de la contribución al crecimiento, el descenso exportador total se explica principalmente por el capítulo 87 (automóviles y sus partes) el cual aporta -4.5 puntos porcentuales, lo que representa 47.8% de la caída registrada en las exportaciones en 2020, el capítulo 27 (petróleo y sus productos) explica el 19.6%, capítulo 84 (Aparatos mecánicos y sus partes) 12.1%, capítulo 85 (Máquinas eléctricas y electrónicas, partes) 11.7%, capítulo 86 (Vehículos y materiales vías férreas) 4.0% y capítulo 90 (Instrumentos y aparatos de óptica y médicos) 3.0%. (Ver pie).
  • En el espectro positivo, algunos capítulos-producto mostraron un buen desempeño exportador el año pasado a pesar de la crisis COVID-19, los más significativos son: Cap. 26 (minerales metalíferos, escorias) con una expansión anual de 24.7%; le sigue Cap. 7 (Hortalizas, legumbres, plantas, raíces y tubérculos) con un crecimiento de 14.7%; Cap. 71 (Perlas, piedras y metales preciosos), 12.7%; Cap. 22 (Bebidas, líquidos alcohólicos y vinagre), 8.0%; Cap. 2 (Carne y despojos comestibles), 17.4%; Cap. 63 (Los demás artículos textiles confeccionados), 24.8%; Cap. 38 (Productos de las industrias químicas), 19.4%; Cap. 34 (Jabón, ceras, lubricantes y velas), 21.4% y Cap. 19 (Preparaciones de cereales o leche), 7.8%, por mencionar los principales ordenados en términos ponderados. En suma, 29 capítulos-producto de exportación mostraron un aumento exportador en 2020, a estos capítulos-producto les llamaremos los CAPÍTULOS-PRODUCTO NEUTRALIZADORES que compensaron a 61 capítulos-producto en declive mencionados anteriormente, a saber, los CAPÍTULO-PRODUCTO NEUTRALIZADOS.

[1] https://fgsaenzfgs.wordpress.com/2021/02/11/crisis-covid-19-y-la-contribucion-al-crecimiento-de-las-exportaciones-en-2020-analisis-por-mercado-destino /

Principales Mercados de Exportación de México en 2020: ¿Cuál fue el efecto del COVID-19 en el ranking y la diversificación?


Con el objeto de ordenar los principales mercados de exportación de México y dimensionar el proceso de diversificación geográfica de mercados se presentan aquí algunos de los principales hechos a resaltar en 2020 en términos de mercados-destino:

  • Los 30 más importantes mercados de exportación de México acumulan 97.8% del total exportado; mientras que los otros 210 mercados, representan alrededor de 2.2%. De esos 30 mercados de alto interés exportador, solamente en 7 no contamos con acceso preferencial bajo un tratado de libre comercio, a saber, China, Corea del Sur, Brasil, India, Hong Kong, Argentina y República Dominicana.
  • EE.UU. sigue dominando nuestro principal destino de exportaciones con 81.2% del total, mostrando un incremento versus 2019 de 0.72 puntos porcentuales (pp). La crisis COVID-19 incrementó la concentración exportadora hacia EE.UU. lo que se reflejó en el índice de concentración/diversificación del cual hablaremos más adelante.
  • Los Top 5 mercados de exportación en 2020 (EE.UU., Canadá, China, Alemania y Corea del Sur) se mantuvieron inalterados versus 2019. Sin embargo, el posicionamiento ordinal podría ser engañoso o desorientador en el mejor de los casos, pues dos mercados no preferenciales, a saber, China y Corea del Sur, mostraron sendos incrementos anuales de 11.7% y 7.1%, en un contexto de desolación exportadora ocasionada por el COVID-19[1], por lo cual, su participación dentro del total exportado por nuestro país alcanzaron máximos históricos de 1.91% y 1.27%, respectivamente.
  • En términos de aumentos en el ranking, Japón, Reino Unido, Bélgica, Perú, Hong Kong, Suiza, El Salvador, Nicaragua, República Dominicana y Puerto Rico exhibieron mejorías en su posicionamiento versus 2019; sobresaliendo Japón, recuperando la sexta posición perdida desde 2017; Reino Unido, aumentando dos posiciones y regresando al Top 10 de los mercados de exportación de México hecho que no sucedía desde 2016 y Suiza, escalando 6 posiciones del 27° en 2019 al 21° en 2020.
  • Los mercados que empeoraron su ranking exportador fueron: España (de 6° a 7°, -0.22pp), Brasil (7° a 8°, -0.20pp), India (8° a 10°, -0.27pp), Colombia (10° a 11°, -0.14pp), Chile, Francia, Italia, Panamá, Australia, Costa Rica, Singapur y Argentina, resaltan los casos de Singapur y Argentina al perder 3 posiciones del lugar 22° al 25° y del lugar 25° al 28°, respectivamente.
  • El indicador de concentración/diversificación global de las exportaciones, el Índice de Herfindahl-Hirschman Geográfico (IHHG), presentó un incremento de 1.8% versus el nivel alcanzado en 2019 y su ubicó en 6 614, indicando que la atracción gravitacional al mercado de EE.UU. y la concentración siguen siendo la norma para las exportaciones. La crisis COVID-19 y la incertidumbre dentro del sistema multilateral de comercio revirtieron los avances marginales que se habían conseguido en términos de diversificación los últimos años. Sin embargo, hay mercados de exportación donde se puede seguir cultivando la semilla de la diversificación como bien lo demostró la crisis COVID-19.

[1] Ver entrada del Blog: https://fgsaenzfgs.wordpress.com/2021/02/11/crisis-covid-19-y-la-contribucion-al-crecimiento-de-las-exportaciones-en-2020-analisis-por-mercado-destino/

Crisis COVID 19 y la contribución al crecimiento de las exportaciones en 2020: Análisis por mercado-destino.


La contribución al crecimiento de las exportaciones por mercado-destino es un indicador coyuntural de desempeño exportador que nos sirve para cuantificar que mercados de exportación de México han mostrado a lo largo de 2020 mayor dinamismo y cuáles mostraron debilidades para nuestros intereses exportadores. Este indicador también contribuye en la evaluación y priorización de estrategias de diversificación de exportaciones en mercados no tradicionales, planear la negociación de tratados comerciales a nuevos mercados y asignar recursos para canalizar tales políticas públicas.

  • El valor de las exportaciones en 2020 se ubicó en 417.7 miles de millones de dólares (MMD), mostrando una caída anual de 9.34% y regresando a niveles de exportación de 2017.
  • Desagregando la contracción de 9.34% de las exportaciones mexicanas en 2020 por los distintos mercado-destino, encontramos que ésta se explica principalmente por los desplomes presentados en: Estados Unidos (-8.5%), Canadá (-22.0%), India (-36.9%), España (-28.9%), Brasil (-28.9%), Colombia (-26.1%), Alemania (-7.2%), Japón (-7.2%), Italia (-24.8%), Países Bajos (-14.5%), Francia (-19.3%), Chile (-18.7%), Perú (-16.6%), Reino Unido (-7.2%), Cuba (-39.2%), Ecuador (-25.0%) y Singapur (-15.9%). A este grupo de 17 mercados de exportación, ordenados por su contribución ponderada al decrecimiento, les llamaremos los MERCADOS NETOS del descenso de las exportaciones en 2020 dado que acumulan aproximadamente la contracción ponderada de 9.34% anteriormente mencionada.
  • El resto de los 129 mercados en declive exportador se les llamará los MERCADOS NEUTRALIZADOS, dado que sus caídas fueron compensadas por los mercados exportadores que mostraron una expansión en 2020. En suma, 146 mercados-destino de exportación exhibieron una contracción en 2020.
  • En términos de contribución al (de)crecimiento, el descenso exportador total se explica principalmente por Estados Unidos que aporta -6.9 puntos porcentuales, lo que representa 73.5% de la caída registrada en las exportaciones en 2020. Canadá explica el 7.3%, India 3.6%, España 3.1% y Brasil 2.9% (Ver pie).
  • En el espectro positivo, algunos mercados-destino mostraron un buen desempeño exportador el año pasado a pesar de la crisis COVID19, los más significativos son: China con una expansión anual de 11.7%; le sigue Corea del Sur con un crecimiento de 7.1%; Suiza, 32.8%; El Salvador, 14.3%; Hong Kong, 4.7%; Guyana, 132.7%; Argelia, 61.1%, Dinamarca, 30.2%; Filipinas, 17.8% y Pakistán, 40.9%, por mencionar los principales en términos ponderados. En suma, 76 mercados-destino de exportación mostraron un aumento exportador en 2020, mientras que 18 mercados no registraron exportaciones dicho año. Estos 94 mercados serán llamados los MERCADOS NEUTRALIZADORES que compensaron a 129 mercados en declive mencionados anteriormente, a saber, los MERCADOS NEUTRALIZADOS.

Principales métricas comparativas del comercio exterior de México en 2020 durante la Crisis COVID19


  • En 2020, el comercio total de México ascendió a 800.9 miles de millones de dólares (MMD), resultado de 417.7 MMD de exportaciones y 383.2 MMD de importaciones.
  • La Crisis COVID19 de 2020 contrajo anualmente el comercio total, las exportaciones e importaciones en 12.6%, 9.3% y 15.8%, respectivamente, muy superior al experimentado durante el Enfriamiento Comercial Global de 2015-2016 (-4.5%, -5.8% y -3.2%), pero inferior al de la Gran Recesión de 2009 (-22.6%, -21.2% y -24.0%).
  • Adicionalmente, la Crisis COVID19 llevó el nivel del comercio total, exportaciones e importaciones de México a niveles similares a los de 2014, 2017 y 2013, respectivamente.
  • El saldo comercial producto de la crisis COVID19 fue de 34.5 MMD, siendo el más alto registrado en términos absolutos desde 1980. No obstante, el superávit comercial relativo al comercio total (4.3%) resultó similar al registrado durante la crisis del error de diciembre de 1995 (4.7%), pero muy inferior a los observados en la década de los 80 luego de la crisis de la deuda externa y el colapso petrolero.

Evolución de los ingresos por remesas de México de 1995 a 2018: Las cuatro etapas históricas.


Con el objeto de caracterizar los ingresos por remesas de México, se presenta la siguiente síntesis evolutiva en  cuatro etapas[1]:

  • Etapa I – Crecimiento Exponencial: De 1995 a 2006, los ingresos por remesas mostraron un crecimiento promedio anual de 19.3%, en particular, se presenta un repunte espectacular en 2001 (35.3%) y 2003 (54.2%), ligado al boom inmobiliario de ese periodo en EE.UU. y su demanda derivada por trabajadores de la construcción provenientes de México.
  • Etapa II – Máximo y Estancamiento: De 2006 a 2008, la burbuja en el mercado inmobiliario de EE.UU. finalmente estalla y se produce un colapso en el precio de las viviendas en más de la mitad de los estados de la Unión Americana. Se alcanza el máximo histórico en ingresos por remesas en 2007 (26,059 MMD) y se presenta un marcado giro en los flujos por remesas a partir de 2008.
  • Etapa III – Contracción: De 2008 a 2013, los ingresos por remesas muestran una caída acumulada de 18.2% hasta 2010 (21,304 MDD, mínimo de la crisis). Sin embargo, los próximos tres años, los ingresos permanecieron estancados en un nivel promedio de 22.515 MDD.
  • Etapa IV – Recuperación y nuevos niveles máximos históricos: De 2013 a 2018, los ingresos por remesas han estado mostrando crecimientos progresivos de alrededor de 8.5% promedio anual. En 2016, luego de casi una década, los ingresos por remesas superaron el nivel máximo histórico de 2007 en 3.6% (26,993 vs. 26,059 MDD, respectivamente). Los últimos dos años se han caracterizado por un renovado dinamismo con crecimientos superiores a 10% anuales, a pesar de la creciente incertidumbre desatada por las políticas migratorias del Presidente Trump.

[1] Para un análisis previo ver:

https://fgsaenzfgs.blog/2017/03/03/analisis-historico-y-coyuntural-de-los-ingresos-por-remesas-por-montos-y-razon-como-porcentaje-del-pib/
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